Što je dividenda i kako funkcioniraju?

Dividende su plaćanja koja tvrtka vrši kako bi podijelila dobit sa svojim dioničarima. Plaćaju se redovito i jedan su od načina na koji investitori ostvaruju povrat od ulaganja u dionice.

Ali ne isplaćuju sve dionice dividende – ako ste zainteresirani za ulaganje za dividende, htjet ćete posebno odabrati dionice za dividende.

Kako rade dividende na dionice?

Dividenda se isplaćuje po dionici - ako posjedujete 30 dionica u tvrtki i ta tvrtka plaća 2 USD godišnje dividende u gotovini, dobit ćete 60 USD godišnje.

Vrste dividendi

Obično se dividende isplaćuju na obične dionice tvrtke. Postoji nekoliko vrsta dividendi koje tvrtka može odlučiti isplatiti svojim dioničarima.

• Novčane dividende. Najčešća vrsta dividende. Tvrtke ih uglavnom plaćaju u gotovini izravno na brokerski račun dioničara.

• Dividende na dionice. Umjesto plaćanja u gotovini, tvrtke također mogu platiti investitorima dodatnim dionicama.

• Programi reinvestiranja dividendi (DRIP). Ulagači u DRIP-ove mogu reinvestirati sve primljene dividende natrag u dionice tvrtke, često uz popust.

• Posebne dividende.  Ove dividende isplaćuju se na sve dionice običnih dionica tvrtke, ali se ne ponavljaju kao obične dividende. Tvrtka često izdaje posebnu dividendu za raspodjelu dobiti koja se nakupila tijekom nekoliko godina i za kojom nema hitnu potrebu.

• Poželjne dividende. Isplate izdane vlasnicima povlaštenih dionica. Povlaštene dionice su vrsta dionice koja funkcionira manje kao dionica, a više kao obveznica. Dividende se obično isplaćuju tromjesečno, ali za razliku od dividendi na obične dionice, dividende na povlaštene dionice općenito su fiksne.

Oglas

NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija.	NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija.	NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija.
Saznajte više	Saznajte više	Saznajte više
Naknade 0 USD po trgovini za online U.S. dionice i ETF-ovi	Naknade 0 USD po trgovini	Naknade 0 USD po trgovini
Minimum računa 0 USD	Minimum računa 0 USD	Minimum računa 0 USD
Promocija Uzmite 100 dolara kada otvorite novi, prihvatljiv Fidelity račun s 50 USD ili više. Koristite kod FIDELITY100. Vremenski ograničena ponuda. Primjenjuju se uvjeti.	Promocija 5 do 1000 dolara na besplatnim zalihama za korisnike koji se prijave putem mobilne aplikacije	Promocija Dobijte 600 dolara ili više kada otvorite i uplatite E*TRADE račun s kodom: BONUS21

Koliko često se isplaćuju dividende?

U Sjedinjenim Državama tvrtke obično isplaćuju dividende tromjesečno, iako neke isplaćuju mjesečno ili polugodišnje. Upravni odbor tvrtke mora odobriti svaku dividendu. Tvrtka će tada objaviti kada će biti isplaćena dividenda, iznos dividende i datum ex-dividende.

“Ulagači moraju posjedovati dionice do datuma ex-dividende da bi primili dividendu.”

Datum bivše dividende

Datum bivše dividende iznimno je važan za ulagače: investitori moraju posjedovati dionice do tog datuma kako bi primili dividendu. Ulagači koji kupe dionice nakon datuma ex-dividende neće imati pravo na primanje dividende. Ulagači koji prodaju dionice nakon datuma ex-dividende i dalje imaju pravo na dividendu, jer su posjedovali dionice na datum ex-dividende.

Zašto kupovati dionice s dividendom?

Dionice koje isplaćuju dividende mogu pružiti stabilan i rastući tok prihoda. Ulagači obično radije ulažu u tvrtke koje nude dividende koje rastu iz godine u godinu, što pomaže u nadmašivanju inflacije.

Vjerojatnije je da će dividende isplatiti dobro etablirane tvrtke koje više ne moraju ponovno ulagati toliko novca u svoje poslovanje. Tvrtke s visokim rastom, kao što su tehnološke ili biotehnološke tvrtke, rijetko isplaćuju dividende jer moraju ponovno uložiti dobit u širenje tog rasta.

Najpouzdanije američke tvrtke imaju evidenciju o rastuću dividendi – bez rezova — desetljećima. Dividende na obične dionice nisu zajamčene. Međutim, nakon što tvrtka uspostavi ili podigne dividendu, investitori očekuju da će se ona održati, čak i u teškim vremenima. Budući da se dividende smatraju pokazateljem financijske dobrobiti tvrtke, ulagači će često devalvirati dionicu ako misle da će se dividenda smanjiti, što snižava cijenu dionice.

Primjeri tvrtki koje isplaćuju dividende uključuju Exxon, Target, Apple, CVS, Disney, American Electric Power i Principal Financial Group.

Jedna napomena: ulagače koji ne žele istraživati ​​i birati pojedinačne dionice za dividende u koje će ulagati mogli bi biti zainteresirani za investicijske fondove za dividende i fondove kojima se trguje na burzi (ETF). Ti fondovi drže mnoge dionice dividende unutar jednog ulaganja i distribuiraju dividende ulagačima iz tih udjela.

Kako procijeniti dividende

Investitor može koristiti različite metode kako bi saznao više o dividendi tvrtke i usporedio je sa sličnim tvrtkama.

Dividenda po dionici (DPS)

Kao što je već spomenuto, traže se tvrtke koje mogu povećavati dividende iz godine u godinu. Izračun dividende po dionici (DPS) pokazuje iznos dividende koju je tvrtka podijelila za svaku dionicu tijekom određenog vremenskog razdoblja. Praćenje DPS-a tvrtke omogućuje investitoru da vidi koje tvrtke mogu povećati svoje dividende tijekom vremena.

Dividendni prinos

Financijske web stranice ili platforme online brokera izvijestit će o prinosu od dividende tvrtke, što je mjera godišnje dividende tvrtke podijeljena s cijenom dionica na određeni datum.

Prinos od dividendi ujednačava igralište i omogućuje točniju usporedbu dionica s dividendom: dionica od 10 dolara koja plaća 0 dolara.10 tromjesečno (0 USD.40 po dionici godišnje) ima isti prinos kao dionica od 100 USD koja plaća 1 USD tromjesečno (4 USD godišnje). Prinos je u oba slučaja 4%.

Prinos i cijena dionica obrnuto su povezani: kada jedna raste, druga pada. Dakle, postoje dva načina za povećanje prinosa od dividende dionice:

• Tvrtka bi mogla povećati svoju dividendu. Dionica od 100 USD s dividendom od 4 USD mogla bi doživjeti povećanje dividende od 10 %, podižući godišnju isplatu na 4 USD.40 po dionici. Ako se cijena dionice ne promijeni, prinos postaje 4.4%.

• Cijena dionica mogla bi pasti dok dividenda ostaje nepromijenjena. Ta dionica od 100 dolara s dividendom od 4 dolara mogla bi pasti na 90 dolara po dionici. Uz tu istu dividendu od 4 dolara, prinos bi postao nešto veći od 4.4%.

Za većinu dionica dobro je pravilo pažljivo analizirati sve iznad 4% prinosa, jer bi to moglo ukazivati ​​da je isplata dividende neodrživa.

Međutim, postoje neke iznimke od ovog pravila od 4% - točnije, dionički sektori koji su stvoreni za isplatu dividendi, uključujući fondove za ulaganja u nekretnine. Nije neobično da REIT-ovi plaćaju sigurne prinose u rasponu od 5% do 6% i još uvijek imaju potencijal rasta.

Omjer isplate dividende

Savjetnici kažu da je jedan od najbržih načina za mjerenje sigurnosti dividende provjera omjera isplate ili dijela neto prihoda koji ide za isplatu dividende. Ako tvrtka isplati 100% ili više svog prihoda, dividenda bi mogla biti u problemima. U teškim vremenima zarada bi mogla pasti preniska da pokrije dividende. Općenito govoreći, investitori traže omjere isplate koji su 80% ili niži. Poput prinosa od dividende dionica, omjer isplate tvrtke bit će naveden na web stranicama financijskih ili online brokera.

Objava: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u izvorno vrijeme objave.