Fondovi kojima se trguje na burzi vrsta su investicijskog fonda koji nudi najbolje atribute dvije popularne imovine: imaju prednosti diverzifikacije investicijskih fondova, dok oponašaju lakoću s kojom se trguje dionicama.
Definicija fondova kojima se trguje na burzi (ETF)
Fond kojim se trguje na burzi, ili ETF, je fond kojim se može trgovati na burzi poput dionica, što znači da se može kupiti i prodati tijekom dana. ETF-ovi često imaju niže naknade od drugih vrsta fondova. Ovisno o vrsti, ETF-ovi imaju različite razine rizika.
No, kao i svaki financijski proizvod, ETF-ovi nisu rješenje za sve. Procijenite ih prema njihovim vlastitim zaslugama, uključujući troškove upravljanja i provizije (ako ih ima), koliko ih jednostavno možete kupiti ili prodati i njihovu kvalitetu ulaganja.
Kako rade ETF-ovi?
ETF funkcionira ovako: davatelj fonda posjeduje temeljnu imovinu, dizajnira fond za praćenje njihove uspješnosti i zatim prodaje udjele u tom fondu ulagačima. Dioničari posjeduju dio ETF-a, ali ne posjeduju temeljnu imovinu u fondu. Čak i tako, ulagači u ETF koji prati dionički indeks mogu dobiti paušalne isplate dividende ili reinvestiranja za dionice koje čine indeks. (Povezano: Saznajte kako ulagati u indeksne fondove ili usporedite indeksne fondove i ETF-ove.)
Dok su ETF-ovi dizajnirani za praćenje vrijednosti temeljne imovine ili indeksa - bilo da se radi o robi poput zlata ili košarici dionica kao što je S&P 500 - oni trguju po tržišno određenim cijenama koje se obično razlikuju od te imovine. Štoviše, zbog stvari kao što su troškovi, dugoročni prinosi za ETF će se razlikovati od onih njegove temeljne imovine.
Evo skraćene verzije kako ETF-ovi rade:
1. Pružatelj ETF-a razmatra svemir imovine, uključujući dionice, obveznice, robu ili valute, i stvara njihovu košaricu s jedinstvenom oznakom.
2. Investitori mogu kupiti dio te košarice, kao što kupuju dionice poduzeća.
3. Kupci i prodavači trguju ETF-om tijekom dana na burzi, slično kao dionice.
»Spremni za početak? Pogledajte naš vodič za najbolje brokere za trgovanje ETF-ovima
Oglas| NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija. | NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija. | NerdWallet ocjena Ocjene NerdWalleta određuje naš urednički tim. Formula za bodovanje za online brokere i robo-savjetnike uzima u obzir preko 15 čimbenika, uključujući naknade za račun i minimalne iznose, izbor ulaganja, korisničku podršku i mogućnosti mobilnih aplikacija. |
| Saznajte više | Saznajte više | Saznajte više |
Naknade0 USD po trgovini za online U.S. dionice i ETF-ovi | Naknade0 USD po trgovini | Naknade0 USD po trgovini |
Minimum računa0 USD | Minimum računa0 USD | Minimum računa0 USD |
PromocijaUzmite 100 dolara kada otvorite novi, prihvatljiv Fidelity račun s 50 USD ili više. Koristite kod FIDELITY100. Vremenski ograničena ponuda. Primjenjuju se uvjeti. | PromocijaNijedan u ovom trenutku nije dostupna promocija | PromocijaDobijte 600 dolara ili više kada otvorite i uplatite E*TRADE račun s kodom: BONUS21 |
Za i protiv ETF-a
Prema ETF-u.com (podružnica Chicago Board Options Exchange), 507 USD.4 milijarde slilo se u U.S.-kotirani ETF-ovi u 2020. Taj je broj veći za 55% u odnosu na priljeve u ETF-ove u 2019. Ulagači su pohrlili u ETF-ove zbog njihove jednostavnosti, relativne jeftinosti i pristupa raznolikom proizvodu.
Prednosti ETF ulaganja:
Diverzifikacija: Iako je lako razmišljati o diverzifikaciji u smislu širokih tržišnih vertikala - na primjer dionica, obveznica ili određene robe - ETF-ovi također omogućuju ulagačima diverzifikaciju kroz horizontale, kao što su industrije. Bilo bi potrebno puno novca i truda za kupnju svih komponenti određene košarice, ali jednim klikom na gumb, ETF donosi te pogodnosti vašem portfelju.
Transparentnost: Svatko s pristupom internetu može pretraživati aktivnost cijena za određeni ETF na burzi. Osim toga, udjeli fonda se svakodnevno objavljuju javnosti, dok se to događa mjesečno ili tromjesečno kod investicijskih fondova.
Porezne olakšice: ulagači se obično oporezuju samo nakon prodaje ulaganja, dok investicijski fondovi imaju takva opterećenja tijekom ulaganja.
Nedostaci ETF ulaganja:
Troškovi trgovanja: Troškovi ETF-a možda ne završavaju s omjerom troškova. Budući da se ETF-ovima trguje na burzi, oni mogu biti podložni proviziji od online brokera. Mnogi brokeri odlučili su smanjiti svoje ETF provizije na nulu, ali nisu svi.
Potencijalni problemi s likvidnošću: Kao i kod svakog vrijednosnog papira, bit ćete u skladu s trenutnim tržišnim cijenama kada dođe vrijeme za prodaju, ali ETF-ovi kojima se ne trguje tako često može biti teže istovariti.
Rizik da će ETF zatvoriti: Primarni razlog zašto se to događa je taj što fond nije donio dovoljno sredstava za pokrivanje administrativnih troškova. Najveća neugodnost zatvorenog ETF-a je da ulagači moraju prodati prije nego što su možda namjeravali - i možda s gubitkom. Tu je i neugodnost što morate ponovno uložiti taj novac i potencijal za neočekivano porezno opterećenje.
5 vrsta ETF-ova: ETF-ovi dionica dominiraju tržištem
ETF-ovi se mogu trgovati poput dionica, ali pod haubom više nalikuju investicijskim fondovima i indeksnim fondovima, koji se mogu uvelike razlikovati u smislu njihove temeljne imovine i investicijskih ciljeva. U nastavku je nekoliko uobičajenih vrsta ETF-ova - samo imajte na umu da se ove kategorije međusobno ne isključuju. Na primjer, dionički ETF može se također temeljiti na indeksu i obrnuto. Ovi ETF-ovi nisu kategorizirani prema vrsti upravljanja (pasivno ili aktivno), već prema vrstama ulaganja u ETF-u.
ETF-ovi dionica
One se sastoje od dionica i obično su namijenjene za dugoročni rast. Iako su obično manje rizične od pojedinačnih dionica, nose nešto veći rizik od nekih drugih ovdje navedenih, kao što su ETF-ovi obveznica.
» Povezano: 25 ETF-ova s najboljim rezultatima s visokim dividendama
Robni ETF-ovi
Roba je sirova roba koja se može kupiti ili prodati, poput zlata, kave i sirove nafte. Robni ETF-ovi omogućuju vam da ove vrijednosne papire povežete u jedno ulaganje. Kod robnih ETF-ova posebno je važno znati što je unutar njih – imate li vlasništvo nad fizičkim zalihama robe fonda ili vlastiti kapital u tvrtkama koje proizvode, transportuju i pohranjuju tu robu? Sadrži li ETF terminske ugovore? Smatra li se roba "naplativom" u očima Porezne uprave? Ti čimbenici mogu imati ozbiljne porezne implikacije i različite razine rizika.
ETF-ovi obveznica
Za razliku od pojedinačnih obveznica, ETF-ovi obveznica nemaju datum dospijeća, pa je njihova najčešća upotreba za generiranje redovitih gotovinskih isplata ulagaču. Ova plaćanja dolaze iz kamata koje stvaraju pojedinačne obveznice unutar fonda. ETF-ovi obveznica mogu biti izvrstan, niži rizik nadopuna dioničkim ETF-ovima.
Međunarodni ETF-ovi
Strane dionice se široko preporučuju za izgradnju raznolikog portfelja, zajedno s U.S. dionice i obveznice. Međunarodni ETF-ovi su jednostavan - i obično manje rizičan - način za pronalaženje ovih stranih ulaganja. Ovi ETF-ovi mogu uključivati ulaganja u pojedinačne zemlje ili određene blokove zemalja.
Sektorski ETF-ovi
U.S. burza je podijeljena u 11 sektora, a svaki čine tvrtke koje posluju unutar tog sektora. Sektorski ETF-ovi pružaju način za ulaganje u određene tvrtke unutar tih sektora, kao što su zdravstveni, financijski ili industrijski sektori. To može biti posebno korisno ulagačima koji prate poslovne cikluse, budući da neki sektori imaju bolje rezultate tijekom razdoblja ekspanzije, drugi bolje tijekom razdoblja kontrakcije. Često oni obično nose veći rizik od ETF-ova širokog tržišta. Sektorski ETF-ovi mogu dati vašem portfelju izloženost industriji koja vas intrigira, kao što su ETF-ovi za zlato ili ETF-ovi marihuane, uz manji rizik od ulaganja u jednu tvrtku.
Kako ulagati u ETF-ove
Postoje različiti načini za ulaganje u ETF-ove, a način na koji to činite uglavnom se svodi na preferencije. Za praktične investitore, ulaganje u ETF-ove udaljeno je samo nekoliko klikova. Ova sredstva su standardna ponuda među online brokerima, iako će se broj ponuda (i povezanih naknada) razlikovati od brokera. S druge strane spektra, robo-savjetnici konstruiraju svoje portfelje od jeftinih ETF-ova, dajući ulagačima bez ruku pristup ovoj imovini. Jedan trend koji je bio dobar za kupce ETF-a - mnoge velike brokerske kuće smanjile su svoje provizije od trgovanja dionicama, ETF-om i opcijama na 0 USD.
»Trebam neke smjernice? Saznajte kako ulagati u ETF-ove
Najbolji jeftini ETF-ovi
Uz svu svoju jednostavnost, ETF-ovi imaju nijanse koje je važno razumjeti. Naoružani osnovama, možete odlučiti ima li ETF smisla za vaš portfelj, krenuti na uzbudljivo putovanje traženja jednog ili nekoliko.
Postoji mnogo sjajnih ETF-ova, ali evo nekoliko najboljih odabira s našeg popisa najbolje ocijenjenih ETF-ova.
-
BNY Mellon US Large Cap Core Equity ETF (BKLC)
-
SoFi Select 500 ETF (SFY)
-
JP Morgan Betabuilders U.S. Equity ETF (BBUS)
-
iShares Core S&P 500 ETF (IVV)
» Pogledajte naš cijeli popis najboljih ETF-ova
Često postavljana pitanja Kako pronaći prave ETF-ove za svoj portfeljVažno je biti svjestan da, iako su troškovi općenito niži za ETF-ove, oni također mogu uvelike varirati od fonda do fonda, ovisno o izdavatelju, kao i o složenosti i potražnji. Čak i ETF-ovi koji prate isti indeks imaju različite troškove.
Većina ETF-ova su ulaganja kojima se pasivno upravlja; oni jednostavno prate indeks. Neki ulagači preferiraju praktični pristup investicijskih fondova, kojima upravlja profesionalni menadžer koji pokušava nadmašiti tržište. Postoje aktivno upravljani ETF-ovi koji oponašaju uzajamne fondove, ali dolaze s višim naknadama. Stoga razmislite o svom stilu ulaganja prije kupnje.
Eksplozija ovog tržišta također je dovela do pojave nekih fondova koji se možda ne slažu na temelju zasluga - granični lažni fondovi koji zauzimaju tanak dio svijeta ulaganja i možda ne pružaju veliku diverzifikaciju. Samo zato što je ETF jeftin ne znači nužno da se uklapa u vašu širu tezu ulaganja.
ETF-ovi vs. investicijski fondoviOpćenito govoreći, ETF-ovi imaju niže naknade od investicijskih fondova - i to je veliki dio njihove privlačnosti. U 2019. prosječni godišnji administrativni trošak (koji se naziva i omjer troškova) za dioničke investicijske fondove bio je 0.52%. Prosječni omjer troškova ETF-a na vlasnički indeks bio je 0.18%.
ETF-ovi investitorima također nude prednosti u pogledu porezne učinkovitosti. Općenito postoji veći promet unutar uzajamnog fonda (posebno onih kojima se aktivno upravlja) u odnosu na ETF, a takva kupnja i prodaja može rezultirati kapitalnim dobicima. Slično, kada investitori odu prodati investicijski fond, upravitelj će morati prikupiti gotovinu prodajom vrijednosnih papira, koji također mogu prikupiti kapitalnu dobit. U oba slučaja, investitori će biti na udicu za te poreze.
ETF-ovi su sve popularniji, ali je broj dostupnih investicijskih fondova i dalje veći. Dva proizvoda također imaju različite upravljačke strukture (obično aktivno za uzajamne fondove, pasivno za ETF-ove, iako postoje ETF-ovi kojima se aktivno upravlja).
ETF-ovi vs. dionicePoput dionica, ETF-ovima se može trgovati na burzama i imaju jedinstvene simbole tickera koji vam omogućuju praćenje njihove cjenovne aktivnosti. Za razliku od dionica koje predstavljaju samo jednu tvrtku, ETF-ovi predstavljaju košaricu dionica. Budući da ETF-ovi uključuju više sredstava, oni mogu pružiti bolju diversifikaciju od jedne dionice. Ta diverzifikacija može pomoći u smanjenju izloženosti vašeg portfelja riziku.
ETF-ovi su ponekad fokusirani na određene sektore ili teme. Na primjer, SPY je jedan od ETF-ova koji prati S&P 500, a postoje zabavni poput HACK za fond za kibernetičku sigurnost i FONE za ETF fokusiran na pametne telefone.
Povezani članci
ETF-ovi: kako ulagati i najbolja sredstva za odabir
Najbolji brokeri za ETF investitore
Ulaganje u ETF-ove u odnosu na investicijske fondove
Što je tipični omjer troškova uzajamnih fondova?
Objava: Autor nije imao nikakve pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima u izvorno vrijeme objave.
