Alternativna imovina: Ulaganje osim dionica, obveznica i gotovine

"Alternativa" može podsjetiti na obnovljive izvore energije ili mixtape iz 1990-ih, ali ima svoje mjesto i u svijetu ulaganja, a odnosi se na gotovo svaku imovinu koja nije dionice, obveznice ili gotovina.

Što su alternativna sredstva?

Kupnja zlata ili drugih plemenitih metala? To je alternativno ulaganje.

Ulaganje novca u novi posao svog brata za smanjenje buduće dobiti? Kupnja dionica zaposlenika u vašoj tvrtki prije IPO-a? Ubacivanje tisuća dolara u kolekciju maraka, novčića ili vinilnih ploča? Kupnja bitcoina? Sve su primjeri alternativne imovine.

Većina portfelja ulagača sastoji se od tri ključna sastojka: dioničke imovine (poput dionica), imovine s fiksnim prihodom (obveznice) i gotovine ili novčanih ekvivalenata, poput fondova tržišta novca. Bilo koja druga imovina svrstana je u kategoriju "alternativnih sredstava".

Zašto ulagati u alternativnu imovinu?

Interes za alternativno ulaganje u imovinu - ili "alts", kako kažu ljudi iz industrije - porastao je od financijske krize, jer investitori traže veću diverzifikaciju u imovinu koja ne prati uspješnost dionica i obveznica.

Alternativna ulaganja mogu biti moćan način diverzifikacije portfelja, ali nose mnogo veće rizike i turbulencije u vrijednosti.

Zlato, na primjer, neki ljudi smatraju ulaganjem pogodnim za recesiju - kada burza ima veliki pad, cijena zlata često raste. Ali kada pogledate dulje vremenske horizonte, poput posljednjih 30 godina, industrijski prosjek Dow Jonesa — dobar prikaz cjelokupnog tržišta dionica — znatno je nadmašio zlato.

Čega treba biti oprezan

Većina ulagača nikada neće ozbiljno trgovati alternativnim ulaganjima, i to je u redu – zamjene su često rizične i lagano regulirane, ako uopće postoje. To znači da može biti teško dobiti transparentnost o cijenama, odnosno znati je li ova imovina doista vrijedna onoga što plaćate ili primate. Alti su također "nelikvidniji", što znači da ih je teže pretvoriti u gotovinu. Relativno je lako prodati 1000 dolara u dionicama dionica kojima se javno trguje; cijene i prodaju rijetke kovanice ili albuma od 1000 dolara, manje.

Stoga je potreban oprez: financijski savjetnici preporučuju da alternativna ulaganja ne čine više od 10% dijela bilo kojeg portfelja, prema istraživanju iz 2016. koje je zajedno sponzoriralo Udruženje za financijsko planiranje.

Uobičajene vrste alternativne imovine

Većina igrača u ovom spekulativnom području su institucionalni investitori ili vrlo bogati. Možda ste čuli za hedge fondove, alternativno ulaganje koje često koristi rizičnije financijske instrumente kao što su derivati ​​za ravnotežu - ili zaštitu - od drugih tržišnih rizika. Ali vladina pravila zahtijevaju od ulagača u hedge fondove da su zaradili najmanje 200.000 USD u svakoj od posljednje dvije godine ili da imaju milijun USD u imovini isključujući njihovo primarno prebivalište. Privatni kapital – pomislite na anđele ulagače koji ulažu milijune u startupe – također je nedostižan za prosječnog ulagača, osim ako posjedujete dioničke opcije za zaposlenike u privatnoj tvrtki prije njezine inicijalne javne ponude.

Alternativna imovina za običnog ulagača uključuje:

• Nekretnine: Ulaganje u nekretnine je kupnja nekretnine za ostvarivanje prihoda, a ne za korištenje kao prebivalište. To može biti kupnja nekretnine radi zarade od najma ili kupnja udjela u investicijskim fondovima za nekretnine, koji ulažu u tvrtke koje financiraju ili vode komercijalne nekretnine. Ulagači mogu kupiti REIT-ove kojima se javno trguje putem online brokera. (Želim znati više? Pogledajte ovaj vodič o ulaganju u nekretnine.)

• Bitcoin i druge kriptovalute: Spot cijena za Bitcoin je prvi put prošla 50.000 dolara u veljači. 16. 2021., izaziva veliko zanimanje investitora. Evo više o tome što je Bitcoin i kako radi.

• Roba: krave, kukuruz, ulje, zlato ili druge esencijalne sirovine koje se uzgajaju ili kopaju su roba, i njihova kupnja i prodaja je rizična jer cijena može znatno varirati iz raznih razloga. Suša može povisiti cijenu kukuruza, ili odluka Organizacije zemalja izvoznica nafte da više buši može sniziti cijenu nafte. Ulagači imaju pristup tim tržištima putem investicijskih fondova ili fondova kojima se trguje na burzi koji su usredotočeni na robu.

• Peer-to-peer (P2P) zajmodavci: P2P zajmodavci dopuštaju privatnim ulagačima da ulažu novac u nebankovne tvrtke koje daju komercijalne i osobne zajmove.

Druge vrste alternativnih ulaganja uključuju valute putem Forex trgovanja, kredite za ugljik, umjetnine, marke ili druge kolekcionarske predmete koji potencijalno rastu u vrijednosti s vremenom.

Kako ulagati u alt

Sve veći broj online brokera nudi trgovanje alternativnom imovinom ili fondovima povezanim s njima. Ali za neku alternativnu imovinu morate kupiti izravno od upravitelja novca i tvrtki za upravljanje bogatstvom. To će donijeti veće naknade, koje će se razlikovati ovisno o imovini.

Propisi su manje uobičajeni nego u tradicionalnijim oblicima ulaganja kao što su dionice i obveznice, a količina javnih informacija za procjenu vrijednosti imovine je mračnija. Poznavanje tržišta i potencijalnih rizika za bilo koju alternativnu klasu imovine vjerojatno će zahtijevati više domaće zadaće (i nagađanja) za potrošača. Stoga je oprez "kupac pazi" osobito istinit ako se upustite u svijet alternativnih ulaganja.